سواپ در فارکس چیست؟
بازار فارکس یک بازار ۲۴ ساعته و پویا است که معاملهگران میتوانند در آن موقعیتهای خرید یا فروش را باز نگه داشته و حتی چند روز یا چند هفته آنها را حفظ کنند. یکی از مفاهیم پایهای و مهم در معاملات فارکس است که میتواند هزینه مازاد یا سود شبانه ایجاد کند و برای معاملهگرانی که پوزیشنها (موقعیتهای معاملاتی) را بلندمدت نگه میدارند اهمیت ویژهای دارد.
در این مقاله میخواهیم بهصورت دقیق توضیح دهیم سواپ چیست، چگونه محاسبه میشود، چه زمانی در حساب معاملهگر اعمال میشود و چه نکاتی در مورد آن باید بدانید تا بتوانید از آن در استراتژی معاملاتی خود بهترین بهره را ببرید.
سواپ در فارکس چیست؟
سواپ (Swap) در فارکس، به هزینه یا سودی گفته میشود که برای نگه داشتن یک پوزیشن باز از پایان یک روز معاملاتی تا روز بعدی به حساب معاملهگر تعلق میگیرد.
دلیل وجود این هزینه یا سود تفاوت در نرخ بهره بین دو ارز در یک جفتارز است. زیرا در بازار فارکس، وقتی شما یک ارز را میخرید و ارز دیگری را میفروشید، در واقع یک ارز را قرض میگیرید و ارز دیگری را خریداری میکنید. این قرض گرفتن ارز هزینه بهره دارد که بهصورت سواپ محاسبه میشود.
سواپ ممکن است مثبت یا منفی باشد:
سواپ مثبت
زمانی اتفاق میافتد که ارز خریداریشده نرخ بهره بالاتری نسبت به ارز فروختهشده داشته باشد.
سواپ منفی
زمانی ایجاد میشود که ارز خریداریشده نرخ بهره پایینتری نسبت به ارز فروختهشده داشته باشد.
در نتیجه، اگر شما پوزیشن را از یک روز معاملاتی به روز بعد منتقل کنید، یا باید سواپی بهحساب شما اضافه شود، یا از حساب شما کسر گردد که این بستگی به تفاوت نرخ بهره بین دو ارز دارد.
چگونه سواپ در فارکس محاسبه میشود؟
برای محاسبه سواپ باید چند عامل را در نظر گرفت:
- اختلاف نرخ بهره بین دو ارز
- حجم پوزیشن معاملهشده
- مدت زمانی که پوزیشن باز باقی میماند
بهطور کلی، فرمول ساده برای محاسبه سواپ به شکل زیر است:
سواپ = اختلاف نرخ بهره × حجم معامله × تعداد روزها ÷ ۳۶۵
در این فرمول:
- اختلاف نرخ بهره = نرخ بهره ارز پایه – نرخ بهره ارز مظنه
- حجم معامله = مقدار لات معاملهشده
- تعداد روزها = تعداد شبهایی که پوزیشن باز مانده است.
برای مثال، فرض کنید پوزیشن خرید ۱ لات از جفتارز USDJPY باز میکنید و نرخ بهره دلار آمریکا ۲٪، و نرخ بهره ین ژاپن ۰.۱٪ باشد. اختلاف نرخ بهره باعث میشود یا شما سواپ سود دریافت کنید یا سواپ هزینه پرداخت کنید که این مقدار بسته به جهت معامله و تفاوت بین نرخ بهرهها تعیین میشود.
لازم است بدانید که محاسبه واقعی سواپ ممکن است بسته به سیاست بروکر و نوع حساب متفاوت باشد، و برخی بروکرها در فرمول محاسبه ضرایب خاص خود را اعمال میکنند.
چه زمانی سواپ در فارکس محاسبه میشود؟
سواپ بهطور اتوماتیک زمانی محاسبه و به حساب معاملهگر اضافه یا از آن کسر میشود که پوزیشن از پایان یک روز معاملاتی به روز بعد منتقل شود. در بازار فارکس، پایان روز معاملاتی معمولاً ساعت ۵ عصر به وقت نیویورک (EST) است. با توجه به اختلاف زمانی، این زمان برای معاملهگران ایرانی برابر با ساعت ۱ بامداد تا ۲ بامداد به وقت تهران (بسته به تغییر ساعت تابستانی یا زمستانی در آمریکا) است.
اگر پوزیشن قبل از این زمان بسته شود، سواپ محاسبه نمیشود و تنها تفاوت قیمت باز و بسته برای معامله لحاظ میشود. اما اگر پوزیشن پس از زمان رولاور (Rollover، فرآیند انتقال پوزیشن از یک روز معاملاتی به روز بعد) باز باقی بماند، سواپ برای آن شب محاسبه خواهد شد.
یک نکته مهم این است که سواپ روز چهارشنبه سه برابر محاسبه میشود. دلیل این امر تعطیلی آخر هفته در بازار فارکس است؛ بانکها برای پوشش دو روز تعطیلی نیز بهره را محاسبه میکنند.
بنابراین، برای معاملهگران ایرانی، رولاور سهبرابر معمولاً در ساعت ۱ تا ۲ بامداد چهارشنبه به وقت تهران اعمال میشود. رعایت دقیق این ساعت برای مدیریت صحیح پوزیشنها و جلوگیری از سواپ غیرمنتظره اهمیت زیادی دارد.
سواپ چگونه بر معاملات تأثیر میگذارد؟
سواپ میتواند بهطور مستقیم بر سود یا هزینه معاملات بلندمدت تأثیر بگذارد و نقش مهمی در تصمیمگیریهای استراتژیک معاملهگران دارد. این تاثیرات شامل موارد زیر میشود:
تأثیر سواپ بر سود و زیان
سواپ منفی هزینه معاملات بلندمدت را افزایش و سود نهایی را کاهش میدهد، در حالی که سواپ مثبت میتواند بازدهی را بهبود دهد، بهویژه در جفتارزهای با اختلاف نرخ بهره زیاد.
برای مثال، در USDJPY خرید دلار ممکن است سواپ مثبت و فروش سواپ منفی داشته باشد. همین وضعیت در AUDJPY و NZDJPY نیز دیده میشود و بر مدیریت پوزیشنهای بلندمدت اثرگذار است.
اهمیت سواپ در استراتژیهای معاملاتی
استراتژیهای بلندمدت معمولاً سواپ را بهعنوان یک مؤلفه کلیدی در تصمیمهای معاملاتی لحاظ میکنند. معاملهگران حرفهای با بررسی دقیق سواپ و تفاوت نرخ بهره بین ارزها، میتوانند مدیریت ریسک و افزایش سود خود را بهینه کنند و تصمیمهای معاملاتی منطقیتری اتخاذ نمایند.
زمان و نحوه اعمال سواپ در فارکس
در جدول زیر زمانبندی اعمال سواپ و تفاوتهای آن در روزهای مختلف هفته:
| روز هفته | اعمال سواپ | توضیح |
| دوشنبه تا سهشنبه | سواپ معمولی | در پایان روز معاملاتی برای پوزیشنهای باز |
| چهارشنبه | سواپ ۳ | سواپ سهبرابر محاسبه میشود بهدلیل تعطیلی آخر هفته |
| پنجشنبه | سواپ معمولی | حتی اگر بازار جمعه بسته باشد |
| جمعه تا یکشنبه | بدون محاسبه سواپ | بازار بسته است و سواپ در این روزها اعمال نمیشود |
این جدول بر اساس زمانهای معمول بازار و روند اعمال سواپ در اغلب بروکرها تنظیم شده است و ممکن است بسته به کارگزاری و سرور زمانی متفاوت باشد، اما کلیت موضوع همچنان یکسان است.
اشتباهات رایج معاملهگران درباره سواپ
معاملهگران گاهی اوقات بدون آگاهی کافی از سواپ، تصمیمگیری میکنند و همین باعث کاهش سود یا افزایش هزینه معاملات بلندمدت میشود. در ادامه به برخی از مهمترین اشتباهاتی که ممکن است شما هم گرفتار آنها شوید میپردازیم.
نادیده گرفتن سواپ مثبت و منفی
برخی معاملهگران تصور میکنند سواپ همیشه منفی است و سودی ایجاد نمیکند. در حالی که در جفتارزهایی با اختلاف نرخ بهره زیاد، سواپ مثبت میتواند منبع سود اضافی باشد و پوزیشنهای بلندمدت را بهینه کند.
بیتوجهی به زمان رولاور
فراموش کردن زمان دقیق پایان روز معاملاتی (رولاور) باعث میشود پوزیشنها پیش از محاسبه سواپ بسته شوند یا ناخواسته سواپ منفی دریافت کنند. برنامهریزی دقیق برای زمانبندی اهمیت زیادی دارد.
عدم بررسی سیاست بروکر
سواپ در بروکرهای مختلف ممکن است متفاوت باشد. استفاده از اطلاعات اشتباه یا عدم بررسی نرخهای سواپ بروکر میتواند باعث افزایش هزینه یا کاهش سود معامله شود.
توجه نکردن به جهت معامله
سواپ خرید و فروش یک جفتارز معمولاً متفاوت است. بسیاری معاملهگران این نکته را نادیده میگیرند و بدون تحلیل جهت صحیح معامله، هزینه اضافی متحمل میشوند.
